巴菲特書單

[2020]巴菲特10年嚴選推薦書單-向股神學成功方法

在邁向2020之際,美國商業新聞頻道CNBC挑選出過去10年巴菲特曾在各種公開場合或致股東信函中提到過的書籍,整理成以下書單。

巴菲特書單

為了方便投資新手閱讀,艾倫哥將一些艱澀、進階的書籍篩選掉,並保留適合新手閱讀的書籍。

每本書底下會附上博客來購買連結,供你參考。

1.<窮查理的普通常識> by 查理蒙格

窮查理的普通常識

巴菲特曾經說過:「因為蒙格,讓我從大猩猩進化為人類。如果不認識他,我會比現在窮很多!」

作者是巴菲特的投資夥伴,同時也是波克夏公司的幕後功臣。

查理蒙格和巴菲特

作者提倡的「普世智慧」,是結合多項學科的基礎知識匯集而成,他認為沒有一個問題是由單一學科能解決的,往往包含多門學科。

書中還提及,避免不犯錯的方法就是列出檢查清單,儘管再熟稔的任務仍有可能犯錯!

而針對投資,書中亦羅列出40項檢查清單供你參考,這份清單亦使得波克夏公司謹守價值投資準則,創造出驚人的報酬。

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▼ Youtuber水丰刀所做的介紹

https://youtu.be/xWzVuD_pyjk

2.<智慧型股票投資人> by 班傑明.葛拉漢

智慧型股票投資人

股神巴菲特曾說:「我有15%像費雪,85%像葛拉漢。」

巴菲特口中所說的葛拉漢便是本書的作者,亦是巴菲特投資的啟蒙老師,奠定了他職業生涯的基礎。

班傑明.葛拉漢

作者被尊稱為 「 價值投資之父 」 ,管理的基金20年來平均報酬率高達20%(股票市場平均報酬率5-10%),其投資哲學為被動投資。

在一次訪談中,巴菲特特別提到了本書第八章和第二十章,他認為是每位投資人必須要知道的概念。

艾倫哥認為有興趣了解價值投資的讀者,非常值得一讀。

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3.<股神巴菲特的神諭> by 凱洛.盧米思

股神巴菲特的神諭

本書的作者為財富雜誌

以下艾倫哥節選自書中的巴菲特名言:

  1. 「我不是反對投資科技股,只是不了解半導體產業。」巴菲特對於自己不了解的產業或公司,不會貿然進行投資。
  2. 「促成我今天成就的力量其實很簡單,跟智商沒有關係——相信你們聽了都很開心——最重要的是理性。我向來把智商和天分看作引擎的馬力,可是引擎的產出」
  3. 「永遠不要指望賣在高點。當你買進的價格夠低,就算脫手時賣個普通價格,也能大賺一筆。」

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4.<文化衝突:投資,還是投機? > by約翰.柏格

文化衝突:投資,還是投機?

本書作者為先鋒投資基金的創辦人,現為美國最大的基金管理公司之一。也是巴菲特惟一願意將其資產交給他投資的人!

先問一個問題:當你買進股票時,買進是為了賣出? 買進是為了持有?

前者是投機,後者是投資。

當你在投機時,追求的是早別人一步,比別人懂更多。投資則是持續把錢投入這個企業,這個市場中,減少進出市場。

投機者努力鑽研,用盡一切精力,在每一個交易日企圖打敗對手,投資者穩健地獲得應有的報酬。

在投資之前,務必要想清楚自己想站在哪一方?是投資?還是投機?

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▼ 約翰伯格的公開訪談

https://youtu.be/YAtuHpvewXQ

5.<約翰伯格投資常識> by 約翰伯格

約翰伯格投資常識

本書為作者同樣為約翰伯格,在這本書中,作者提出了以下公式:

市場報酬=投資報酬+投機報酬

作者分析1900年以來每十年的投資與投機報酬,投機報酬往往正負不一,投資報酬則是穩定正數,惟一的例外是1930年代(經濟大蕭條時期)

這正符合了巴菲特所說的:「股東的獲利就是他們所持有的公司的獲利。」

股市投資最多能賺的就是公司實際營運所帶來的收益,不可能再更多。

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6.< 巴菲特的投資原則 > by 傑瑞米.米勒

跑出全世界的人

坊間有許多討論巴菲特投資策略的書籍,但唯獨這本惟一受到巴菲特的青睞。

這本書是揭示巴菲特早期的投資策略,在成立波克夏公司之前,巴菲特的年化報酬率維持在驚人的25%!

K線圖

與許多人一開始接觸投資時,很大的不同點是,巴菲特重視公司的實際價值,而非預測股價的技術,如:K線、RSI等分析技巧。

也就是說,巴菲特從不做預測,股價長期而言會反映公司的價值,因此他認為,價值被低估的公司終將反映在股價上。

艾倫哥認為這本書適合想了解巴菲特早期投資策略的投資人,正如巴菲特所說的策略會改變,但原則不會變。

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7.< 跑出全世界的人> by  菲爾・奈特

跑出全世界的人

本書的作者為NIKE的共同創辦人,闡述NIKE創業之初,,篳路藍縷的過程。

作者用自己堅信的一段話,貫穿整本書:

「懦夫從不啟程,弱者死於路上,只剩我們前行,一步都不能停。」

艾倫哥覺得這段話看似簡單,甚至是你我都懂的道理,但真正能做到人有多少?

好比健身來說,許多人的新年願望是「今年瘦五公斤!」「今年體之下降5%!」

健身示意圖

有些人停留在想的階段,有些人懷著滿腔熱血執行計畫,但到了年底,有些人還是沒有動作,有些人半途而廢,只有少數人堅持到最後,看到自己努力而來的成果。

正如書中所說的:「繼續前進、不要停止!」,讓明天的你比今天更好吧!

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8.< 40個機會:飢餓世界的曙光> by霍華巴菲特

40個機會:飢餓世界的曙光

本書的作者為巴菲特的長子,是名警長,也熱衷於慈善,他還是名農夫。

霍華巴菲特

本書之所以取名為40個機會,他認為一個農夫至少要耕作40年,也就是說有40個機會能夠修正自己農耕方法,提高隔年的產量。

這個理念是用於各行各業,我們人應該要用40年的時間去追求一個自己的遠大目標或理想!

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完整書單

  1. <窮查理的普通常識>
  2. <智慧型股票投資人>
  3. <股神巴菲特的神諭>
  4. <文化衝突:投資,還是投機? >
  5. <約翰伯格投資常識>
  6. <巴菲特的投資原則>
  7. < 跑出全世界的人>
  8. < 40個機會:飢餓世界的曙光>
  9. <非典型經營者的成功法則>
  10. <投資前的精開始學習吧!

    看完了這些書單,挑一些你有興趣的書,加入2020的書單吧!投資自己永遠是最好的投資,用幾百塊錢買別人一生的智慧。

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